Volatilité

En anglais: Volatility

La volatilité d’un titre financier mesure l’amplitude des fluctuations du cours du titre sur le marché. Elle représente la mesure du risque et renvoie au traditionnel couple  risque-rendement. Ainsi, plus la volatilité est élevée, plus important sera le risque du titre et par conséquent son rendement espéré. La volatilité est mesurée empiriquement par la variance ou l’écart type des fluctuations.

Voir également : risque systématique, risque spécifique, prime de risque