Carve-out (détourage) et désinvestissement

Optimisation de la création de valeur dans vos programmes de désinvestissement.

Dans certaines situations, le désinvestissement partiel ou total d’une unité opérationnelle est la meilleure action à entreprendre pour une société. Non seulement il peut garantir que chaque actif conservé répond aux objectifs stratégiques de l'entreprise, et que chaque actif cédé générera le plus de valeur possible pour les actionnaires.

Toutefois, ces projets sont complexes et requièrent des conseils d'initiés. Notre équipe mondiale d’experts vous accompagnera dans le pilotage de ces projets de détourage ou de désinvestissement et vous aidera à atteindre vos objectifs à long terme.

Notre approche 

Notre équipe d’experts, à vos côtés sécurisera le bon déroulement de votre projet de cession et optimisera la valeur des entités cédées et cédantes.

Nous serons en mesure de vous assister sur toutes les expertises de ce type de transactions :

  • l’identification du périmètre à céder à avoir les actifs et passifs qui devront être inclus dans la transaction et les problématiques de séparation opérationnelles afférentes ;
  • l'identification et l'approche d'acheteurs potentiels ;
  • la définition de la stratégie et de la méthodologie de détourage, le délai et les ressources allouées à l'opération, l'évolution du périmètre en fonction des acheteurs cibles, l'anticipation d'actions de séparation, l'optimisation des services de transitions ;
  • la préparation de l'information financière pro forma et les justificatifs conjointement avec vos équipes financières et opérationnelles ;
  • l’optimisation de l'organisation rémanente en analysant les incidences du détourage sur l’organisation future, avec une attention particulière portée sur l’évolution de la structure des coûts et la génération de chiffre d’affaires ;
  • l'assistance à la formalisation de la documentation juridique de la séparation, par le biais d’un soutien pour la rédaction des clauses financières du Pacte d’actionnaires, des services de transition (Transitional Service Agreements), des clauses de garantie de passif et autres documents liés au détourage ;
  • le pilotage du projet de cession de l'identification du périmètre jusqu'à l'exécution des services de transitions (TSA), en passant par la définition cible de l'activité cédée et de l'organisation rémanente, le support à la conduite du changement, la gestion des coûts et dissynergies liées à la cession.

Nos spécialistes en opérations vous aident à surmonter les enjeux souvent complexes, exigeants en terme de ressources auxquels vous serez confrontés lors d’un processus de détourage ou de désinvestissement, en restant toujours focalisés sur l’optimisation de la valeur. 

Grâce à notre grande expérience en termes de carve-out et de désinvestissements, nous vous fournirons des conseils sur mesure à chaque étape du parcours, et nous vous aiderons à mettre en place un plan exécutable pour garantir une transition fluide.

Notre équipe

Mazars possède des équipes dédiées dans 38 pays dans le monde, ce qui signifie que nous pouvons vous accompagner dans votre projet dans n’importe quel endroit où vous avez besoin de nous.