Webinar en replay | Banque et marchés de capitaux
Retrouvez ici les replay concernant les secteurs Banque, Marché de Capitaux et Asset Management.
Bêta des capitaux propres
En anglais: Levered beta, Leveraged beta
Le bêta des capitaux propres ou bêta endetté mesure la sensibilité des rendements du titre aux fluctuations de l'indice de marché. Il s'agit d'une mesure globale du risque systématique par la prise en compte du risque opérationnel lié à l’exploitation et du risque financier lié à l'impact de la structure financière (gearing).
Il se calcule de la manière suivante : β endetté = β désendetté x [1+(1-IS)x(D/E)], où D représente la dette financière nette, E la valeur des capitaux propres et IS le taux d'imposition
Voir également : bêta de l’actif économique, structure financière (gearing)
Pour aller plus loin
Infrastructure de marché
Du fait de sanctions hétérogènes au sein des Etats membres concernant les manquements à l’intégrité des marchés, l’Union européenne (UE) a mis en place une réglementation visant à garantir des règles minimales communes dans le but de renforcer l’intégrité du marché et la protection des investisseurs.
Banque et Marché de capitaux
Mazars propose une approche globale aux institutions bancaires et aux acteurs des marchés de capitaux. Pour les banques, nous offrons des services allant de l'audit à la transformation numérique, renforçant ainsi les contrôles internes et optimisant les processus pour une meilleure performance. Sur les marchés de capitaux, nous fournissons un soutien expert, allant de l'analyse des données à la conformité...