Buy-Side Due Diligence

Nous analysons les zones de risques et d'opportunités financières et fiscales afin d'optimiser les conditions contractuelles et financières de votre projet de développement externe.
Nous vous assurons un accompagnement sur-mesure adapté à vos problématiques ainsi qu’aux spécificités de la transaction, en étroite coordination avec vos équipes et vos autres conseils tout au long du processus.

Dans le cadre de Buy–Side Due Diligence, optimiser les paramètres financiers et fiscaux contribuant à la formation du prix d’acquisition et à l’établissement des clauses contractuelles

Vos enjeux Nos réponses
Évaluer la qualité de l’information utilisée dans la détermination du prix
  • Analyser les éléments financiers, la documentation disponible (data-room,…), leur pertinence et la cohérence des modalités de préparation avec vos référentiels internes
Apprécier la performance intrinsèque normative
  • Analyser la performance historique, identifier les éléments non récurrents, (approche d’un EBITDA normatif), identifier le besoin de financement courant (BFR normatif), confirmer le potentiel de génération de trésorerie (Cash-Flows), approcher la dette financière nette
Identifier les risques juridiques et fiscaux liés à la transaction
  • Analyser la position fiscale de la cible et appréhender la relation avec les autorités fiscales et leurs conséquences sur la transaction
  • Analyser les aspects juridiques liés à la transaction (contrats, litiges…)
Challenger la cohérence des hypothèses de construction
  • Analyser l’atterrissage et le business plan, mettre en cohérence les performances prévisionnelles au regard de la performance historique
Sécuriser les clauses financières et fiscales des contrats d’acquisition
  • Vous accompagner dans la négociation et la rédaction des clauses financières des contrats d’acquisition (SPA), en particulier la définition des agrégats financiers concourant à la détermination du prix (EBITDA , BFR, Dette nette)
  • Revoir les clauses de garantie d’actif et de passif (GAP)
  • Vous conseiller sur les mécanismes d’ajustement de prix
  • Vous conseiller sur la structure fiscale adaptée à la transaction

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