Buy-Side Due Diligence

Nous analysons les zones de risques et d'opportunités financières et fiscales afin d'optimiser les conditions contractuelles et financières de votre projet de développement externe.
Nous vous assurons un accompagnement sur-mesure adapté à vos problématiques ainsi qu’aux spécificités de la transaction, en étroite coordination avec vos équipes et vos autres conseils tout au long du processus.

Dans le cadre de Buy–Side Due Diligence , optimiser les paramètres financiers et fiscaux contribuant à la formation du prix d’acquisition et à l’établissement des clauses contractuelles

Vos enjeux

Nos réponses

Évaluer la qualité de l’information utilisée dans la détermination du prix

  • Analyser les éléments financiers, la documentation disponible (data-room ,…), leur pertinence et la cohérence des modalités de préparation avec vos référentiels internes

Apprécier la performance intrinsèque normative

  • Analyser la performance historique, identifier les éléments non récurrents, (approche d’un EBITDA  normatif ), identifier le besoin de financement courant (BFR  normatif ), confirmer le potentiel de génération de trésorerie (Cash-Flows), approcher la dette financière nette

Identifier les risques juridiques et fiscaux liés à la transaction

  • Analyser la position fiscale de la cible  et appréhender la relation avec les autorités fiscales et leurs conséquences sur la transaction
  • Analyser les aspects juridiques liés à la transaction (contrats, litiges…)

Challenger la cohérence des hypothèses de construction

  • Analyser l’atterrissage et le business plan , mettre en cohérence les performances prévisionnelles au regard de la performance historique

Sécuriser les clauses financières et fiscales des contrats d’acquisition

  • Vous accompagner dans la négociation et la rédaction des clauses financières des contrats d’acquisition (SPA ), en particulier la définition des agrégats financiers concourant à la détermination du prix (EBITDA  , BFR , Dette nette )
  • Revoir les clauses de garantie d’actif et de passif (GAP )
  • Vous conseiller sur les mécanismes d’ajustement de prix
  • Vous conseiller sur la structure fiscale adaptée à la transaction

Notre expertise

Transaction_Services_1086x202

Transaction Services

Notre équipe met à votre disposition sa pratique quotidienne des contextes transactionnels et les expertises sectorielles nécessaires pour vous accompagner dans vos projets d’acquisition, de cession ou de réorganisation en France ou à l’International.

Nos références

Transaction-Advisory-Services-Due-Diligence-Mazars

Nos références en Transaction Services

Retrouvez les références de Mazars en matière de Transaction Services.